מדוע כולם מדברים על תיקון 190, והאם הוא נכון גם עבורכם?
כמעט בכל פגישת תכנון פרישה, השאלה הזו עולה: "שמעתי על תיקון 190, זה נשמע כמו קסם, אני חייב להעביר לשם את הכסף, נכון?".
התשובה שלי היא תמיד: "יכול להיות, בואו נבדוק את המספרים שלכם". תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא אכן אחד הכלים החזקים והחשובים ביותר שיש לפורשים בישראל, אבל כמו כל כלי חזק, שימוש לא נכון בו עלול להוביל לתוצאות הפוכות מהרצוי.
במאמר זה, דרך סיפורם של אבי וגלית (שמות בדויים, מספרים אמיתיים לגמרי), נצלול לעומק התיקון, נבין למי הוא מתאים, למי פחות, ונראה בדיוק כיצד הוא משפיע על השורה התחתונה — המס שאתם משלמים.
הרעיון הבסיסי: משיכת הון במס מופחת
לפני שנגיע לאבי וגלית, בואו נבין את "הממתק" העיקרי של תיקון 190.
המדינה רוצה לעודד אותנו לחסוך לגיל פרישה, ולכן היא מאפשרת לנו להפקיד סכומי כסף חד-פעמיים (הון פנוי) לתוך קופת גמל במעמד שכיר או עצמאי, וליהנות משני יתרונות עצומים בעת המשיכה, בתנאי שהגענו לגיל 60 ושיש לנו "קצבה מזערית" (כ-5,000 ש"ח נכון ל-2024):
- מס רווח הון מופחת: במקום לשלם 25% מס על הרווח הריאלי (כמו בתיק השקעות רגיל בבנק או בפוליסת חיסכון), משלמים רק 15% מס על הרווח הנומינלי. בסביבת אינפלציה, זה הבדל דרמטי.
- אפשרות לקצבה פטורה: לחלופין, ניתן לבחור לא למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי, אלא להפוך אותו לקצבה חודשית (אנונה) שתהיה פטורה לחלוטין ממס הכנסה.
זה נשמע מצוין, נכון? עכשיו בואו נראה איך זה עובד במציאות.
הקייס של אבי וגלית: כשהתאוריה פוגשת את הכסף
אבי (63) וגלית (60) הגיעו אליי לפגישת תכנון פרישה. אבי פרש לאחרונה מעבודתו בהייטק, וגלית מתכננת לפרוש בעוד שנתיים.
המצב הפיננסי שלהם:
- אבי: קצבת פנסיה חודשית של 22,000 ש"ח ברוטו.
- גלית: קצבת פנסיה צפויה של 14,000 ש"ח ברוטו.
- הון פנוי: יש להם 1.5 מיליון ש"ח שיושבים בתיק השקעות מנוהל בבנק, ועוד 500,000 ש"ח בפיקדון שמתפנה בקרוב. סה"כ 2 מיליון ש"ח הון פנוי להשקעה.
הם שמעו על תיקון 190 ורצו להעביר את כל ה-2 מיליון ש"ח לקופת גמל תחת התיקון.
הבדיקה הראשונה — תנאי הסף: האם הם עומדים בתנאים?
- גיל 60? כן.
- קצבה מזערית? כן, לשניהם יש קצבה גבוהה משמעותית מ-5,000 ש"ח.
עד כאן, הכל נראה מושלם. אבל אז הרצנו את הנתונים בתוכנת values-3 כדי לבחון את ההשלכות לטווח הארוך.
התרחיש המפתיע: למה תיקון 190 לא התאים לגלית?
כשהסתכלנו על התמונה המלאה, גילינו משהו מעניין. גלית, למרות שהיא עומדת בתנאי הסף, היא לא המועמדת הקלאסית לתיקון 190.
למה? כי תיקון 190 מחייב אותך לנעול את הכסף בקופת גמל. אם גלית תצטרך חלק מהכסף באופן דחוף לפני שתחליט למשוך אותו כקצבה פטורה, היא תצטרך "לשבור" את הקופה ולשלם את מס רווחי ההון (15% נומינלי).
הנקודה הקריטית: הטבת המס בתיקון 190 היא עצומה, אבל היא מגיעה בתמורה לוויתור על נזילות מלאה ומיידית.
עבור גלית, שהייתה צעירה יותר והיו לה תוכניות לעזור לילדים ברכישת דירה בשנים הקרובות, הנזילות הייתה חשובה יותר מהחיסכון במס. התוכנה הראתה שבהינתן צרכי הנזילות שלה, פוליסת חיסכון או תיק השקעות רגיל, למרות המס הגבוה יותר, יעניקו לה שקט נפשי גדול יותר.
הדוגמה המספרית: אבי והחיסכון של 85,000 ש"ח
עבור אבי, לעומת זאת, הסיפור היה שונה לחלוטין. קצבת הפנסיה שלו גבוהה, והוא לא צפה צורך במשיכה הונית גדולה מה-1 מיליון ש"ח שלו ב-15 השנים הקרובות. הוא חיפש את הדרך היעילה ביותר למקסם את ההון לטווח ארוך, אולי אפילו כהעברה בין-דורית לילדים.
החלטנו להעביר 1 מיליון ש"ח מהון הפנוי שלו לקופת גמל תחת תיקון 190.
בואו נשווה מה קורה לאחר 10 שנים, בהנחת תשואה שנתית ממוצעת של 5% ואינפלציה שנתית ממוצעת של 2%.
חישוב בתיק השקעות רגיל (מס 25% ריאלי):
- קרן: 1,000,000 ש"ח.
- הון כעבור 10 שנים (לפני מס): 1,628,895 ש"ח.
- סך רווח נומינלי: 628,895 ש"ח.
- רכיב האינפלציה (פטור ממס): כ-219,000 ש"ח.
- רווח ריאלי ריאלי (חייב במס): 409,895 ש"ח.
- מס לתשלום (25% מ-409,895): 102,474 ש"ח.
- הון נטו ביד: 1,526,421 ש"ח.
חישוב בתיקון 190 (מס 15% נומינלי):
- קרן: 1,000,000 ש"ח.
- הון כעבור 10 שנים (לפני מס): 1,628,895 ש"ח (בהנחה שקופת הגמל השיגה תשואה זהה).
- סך רווח נומינלי (חייב במס): 628,895 ש"ח.
- מס לתשלום (15% מ-628,895): 94,334 ש"ח.
- הון נטו ביד: 1,534,561 ש"ח.
צילום מסך מתוך התוכנה Ofek-3
המספרים מראים חיסכון במס של כ-8,140 ש"ח בחישוב הנומינלי הפשוט. אבל זה רק חלק מהסיפור. היתרון הגדול באמת של אבי מגיע אם הוא יבחר לא למשוך את הכסף כהון, אלא להפוך אותו לקצבה פטורה.
בהנחה שמקדם הקצבה שלו הוא 200, ה-1,628,895 ש"ח האלו יהפכו לקצבה חודשית פטורה ממס של כ-8,144 ש"ח לכל חייו, בנוסף לפנסיה הקיימת שלו. החיסכון במס הכנסה על קצבה זו לאורך שנים הוא עצום, והוא הרבה מעבר ל-85,000 ש"ח שציינו בכותרת.
המסקנה: תיקון 190 הוא כלי לתכנון, לא מוצר מדף
הסיפור של אבי וגלית ממחיש שאין "פתרון פלא" שטוב לכולם. תיקון 190 הוא דרך מדהימה לצמצם את חבות המס על ההון הפנוי שלכם בפרישה, אבל הוא מחייב בחינה מדויקת של:
- גובה הקצבה המזערית שלכם.
- צרכי הנזילות האמיתיים שלכם בשנים הקרובות.
- המטרות שלכם לכסף (קצבה נוספת, הון למקרה חירום, או ירושה).
החישובים והדוגמאות המוצגים במאמר זה הינם להמחשה בלבד ומבוססים על נתוני הקייס הספציפי והנחות עבודה מסוימות. אין לראות בהם ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או המלצה לביצוע פעולה כלשהי. כל החלטה פיננסית אישית מחייבת בדיקה פרטנית ומעמיקה של הנתונים האישיים שלכם מול איש מקצוע מוסמך.
אל תסתמכו על שמועות או על פתרונות כלליים. פרישה היא אירוע חד-פעמי ומורכב. תכנון מקצועי, המבוסס על מספרים וסימולציות מדויקות, הוא הדרך היחידה להבטיח שאתם מנצלים את כל הטבות המס המגיעות לכם ומשאירים כמה שיותר כסף אצלכם בכיס.
רוצים לבדוק האם תיקון 190 הוא הכלי הנכון עבורכם? שלחו הודעה ל support@ofek-3.com , ונבחן יחד את המספרים שלכם.